Pertemuan 13

Analisis Laporan
Keuangan II

Pengantar Rasio Keuangan, Rasio Likuiditas, Rasio Solvabilitas (Leverage), Rasio Profitabilitas, dan Integrasi dengan BI Dashboard

Pengantar Akuntansi Keuangan untuk Sistem Informasi

Tikno, ST., M.Kom., MCE.

Pertemuan 13 — Overview

Tujuan Pembelajaran

Mahasiswa mampu menghitung dan menginterpretasikan metrik kesehatan perusahaan untuk kebutuhan Business Intelligence (BI).

Memahami konsep rasio keuangan sebagai KPI kesehatan perusahaan
Menghitung dan menginterpretasikan rasio likuiditas: Current Ratio, Quick Ratio, Cash Ratio
Menghitung dan menginterpretasikan rasio solvabilitas: DER, DAR, Times Interest Earned
Menghitung dan menginterpretasikan rasio profitabilitas: GPM, NPM, ROA, ROE
Mengintegrasikan rasio keuangan ke dalam BI Dashboard sebagai KPI otomatis

13.1 — Pengantar Rasio

Mengapa Rasio, Bukan Angka Absolut?

Rasio keuangan mengubah angka absolut menjadi angka relatif yang memungkinkan perbandingan adil (apples-to-apples) antar perusahaan berbeda ukuran.

🏢

Perusahaan A

Laba Bersih Rp500.000.000

Total Aset Rp2.000.000.000

ROA = 25%

🏗️

Perusahaan B

Laba Bersih Rp2.000.000.000

Total Aset Rp40.000.000.000

ROA = 5%

Insight

Perusahaan A 5× lebih efisien, meskipun labanya 4× lebih kecil secara absolut!

13.1 — Tiga Kategori

Tiga Kategori Rasio Keuangan

💧

Rasio Likuiditas

“Mampu bayar utang jangka pendek?”

Current Ratio

Quick Ratio

Cash Ratio

🏛️

Rasio Solvabilitas

“Seberapa besar bergantung utang?”

DER

DAR

TIE

📈

Rasio Profitabilitas

“Seberapa efisien menghasilkan laba?”

GPM · NPM

ROA · ROE

13.1 — Metode Perbandingan

Tiga Cara Membandingkan Rasio

Metode	Penjelasan	Contoh
Antar Waktu Time-Series	Rasio perusahaan yang sama di periode berbeda	CR 2023: 2,50 → 2024: 2,60 → 2025: 2,67
Antar Perusahaan Cross-Sectional	Rasio antar perusahaan di industri yang sama	ROE PT ND: 10,3% vs PT CI: 15,6%
Standar Industri Benchmarking	Rasio terhadap rata-rata industri	CR standar: 2,0 — PT ND: 2,67 ✅

13.1 — Data Keuangan

Neraca PT Nusantara Digital

PT Nusantara Digital

Laporan Posisi Keuangan (Neraca)

Per 31 Desember 2025

ASET
Kas dan Setara Kas	Rp1.200.000.000
Piutang Usaha	Rp1.600.000.000
Persediaan	Rp400.000.000
Total Aset Lancar	Rp3.200.000.000
Aset Tetap & Tidak Berwujud	Rp4.800.000.000
TOTAL ASET	Rp8.000.000.000

LIABILITAS & EKUITAS
Total Liabilitas Lancar	Rp1.200.000.000
Utang Jangka Panjang	Rp2.000.000.000
Total Liabilitas	Rp3.200.000.000
Total Ekuitas	Rp4.800.000.000
TOTAL LIABILITAS & EKUITAS	Rp8.000.000.000

13.1 — Data Keuangan

Laba Rugi PT Nusantara Digital

PT Nusantara Digital

Laporan Laba Rugi

Untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2025

Pendapatan	Rp6.200.000.000
Harga Pokok Penjualan	(Rp3.348.000.000)
Laba Kotor	Rp2.852.000.000
Total Beban Operasional	(Rp2.100.000.000)
Laba Operasional (EBIT)	Rp752.000.000
Beban Bunga	(Rp120.000.000)
Laba Sebelum Pajak	Rp632.000.000
Beban Pajak (22%)	(Rp139.040.000)
Laba Bersih	Rp492.960.000

13.2 — Rasio Likuiditas

Rasio Likuiditas

Mengukur kemampuan perusahaan membayar kewajiban jangka pendek menggunakan aset lancar.

💡 Analogi SI

Rasio likuiditas = health check pada server. Apakah ada cukup resource (RAM, CPU) untuk menangani request yang sedang berjalan?

Current Ratio
Paling Longgar

Quick Ratio
Menengah

Cash Ratio
Paling Ketat

13.2 — Current Ratio

Current Ratio (Rasio Lancar)

Formula Current Ratio = Aset Lancar ÷ Liabilitas Lancar

Perhitungan PT ND

= Rp3.200.000.000 ÷ Rp1.200.000.000
= 2,67 kali

Interpretasi

Setiap Rp1 utang jangka pendek dijamin oleh Rp2,67 aset lancar.

Standar: 1,5 – 3,0 ✔ Sehat

13.2 — Quick Ratio

Quick Ratio (Rasio Cepat)

Formula Quick Ratio = (Aset Lancar − Persediaan) ÷ Liabilitas Lancar

Perhitungan PT ND

= (Rp3.200.000.000 − Rp400.000.000) ÷ Rp1.200.000.000
= Rp2.800.000.000 ÷ Rp1.200.000.000
= 2,33 kali

Interpretasi

Mengeluarkan persediaan — “Jika persediaan tidak bisa dijual cepat, masih cukup?”

Standar: 1,0 – 2,0 ✔ Di atas standar

13.2 — Cash Ratio

Cash Ratio (Rasio Kas)

Formula Cash Ratio = Kas dan Setara Kas ÷ Liabilitas Lancar

Perhitungan PT ND

= Rp1.200.000.000 ÷ Rp1.200.000.000
= 1,00 kali

Interpretasi

Hanya menghitung kas murni — “Berapa yang bisa dibayar sekarang juga?”

Standar: 0,5 – 1,0 ✔ Kuat

13.2 — Spektrum Keketatan

Spektrum Keketatan Rasio Likuiditas

Paling Longgar ◀────────────────────▸ Paling Ketat

Current Ratio

Kas + Piutang + Persediaan
÷ Liabilitas Lancar

2,67

Memasukkan semua aset lancar sebagai jaminan utang jangka pendek

Quick Ratio

Kas + Piutang
÷ Liabilitas Lancar

2,33

Mengeluarkan persediaan — “Jika tidak bisa dijual cepat, masih cukup?”

Cash Ratio

Kas saja
÷ Liabilitas Lancar

1,00

Hanya menghitung kas — “Berapa yang bisa dibayar sekarang juga?”

13.2 — Ringkasan

Ringkasan Rasio Likuiditas PT Nusantara Digital

Rasio	Nilai	Standar	Evaluasi
*Current Ratio*	2,67	1,5 – 3,0	✔ Sehat
*Quick Ratio*	2,33	1,0 – 2,0	✔ Di atas standar
*Cash Ratio*	1,00	0,5 – 1,0	✔ Kuat

✅ Kesimpulan Likuiditas

PT Nusantara Digital memiliki posisi likuiditas yang sangat baik — mampu memenuhi seluruh kewajiban jangka pendek dari kas murni saja.

13.3 — Rasio Solvabilitas

Rasio Solvabilitas (Leverage)

Mengukur seberapa besar perusahaan bergantung pada utang dan kemampuan membayar kewajiban jangka panjang.

⚠️ Pedang Bermata Dua

Leverage (utang) bisa mempercepat pertumbuhan, tetapi juga meningkatkan risiko kebangkrutan. Kunci: keseimbangan.

DER

Proporsi utang vs modal sendiri

DAR

Proporsi aset dibiayai utang

TIE

Kemampuan bayar bunga dari laba operasional

13.3 — DER

Debt to Equity Ratio (DER)

Formula DER = Total Liabilitas ÷ Total Ekuitas

Perhitungan PT ND

= Rp3.200.000.000 ÷ Rp4.800.000.000
= 0,67

Interpretasi

Setiap Rp1 modal sendiri menanggung Rp0,67 utang. Komposisi: 40% utang : 60% ekuitas.

Standar: 0,5 – 2,0 ✔ Leverage moderat

13.3 — DAR & TIE

DAR dan Times Interest Earned

DAR — Debt to Asset Ratio Total Liabilitas ÷ Total Aset

= Rp3.200.000.000 ÷ Rp8.000.000.000
= 0,40 (40%)

40% aset dibiayai utang — ✔ Sehat

Standar: 0,3 – 0,6

TIE — Times Interest Earned EBIT ÷ Beban Bunga

= Rp752.000.000 ÷ Rp120.000.000
= 6,27×

Laba operasional menutup bunga 6× lipat — ✔ Sangat aman

Standar: ≥ 3,0×

13.3 — Ringkasan

Ringkasan Rasio Solvabilitas PT Nusantara Digital

Rasio	Nilai	Standar	Evaluasi
DER	0,67	≤ 2,0	✔ Moderat
DAR	0,40	0,3 – 0,6	✔ Sehat
TIE	6,27×	≥ 3,0×	✔ Sangat aman

✅ Kesimpulan Solvabilitas

PT Nusantara Digital memiliki struktur permodalan yang konservatif — utang terkendali, dan kemampuan bayar bunga sangat kuat (6,27× lipat).

13.4 — Rasio Profitabilitas

GPM dan NPM — Margin Laba

GPM — Gross Profit Margin Laba Kotor ÷ Pendapatan × 100%

= Rp2.852.000.000 ÷ Rp6.200.000.000
= 46,0%

⚠ Di bawah industri (55%)

HPP terlalu tinggi: 54% dari pendapatan

NPM — Net Profit Margin Laba Bersih ÷ Pendapatan × 100%

= Rp492.960.000 ÷ Rp6.200.000.000
= 8,0%

⚠ Di bawah industri (14%)

Hanya Rp8 laba per Rp100 pendapatan

13.4 — Rasio Profitabilitas

ROA dan ROE — Efisiensi Sumber Daya

ROA — Return on Assets Laba Bersih ÷ Total Aset × 100%

= Rp492.960.000 ÷ Rp8.000.000.000
= 6,2%

⚠ Di bawah industri (10%)

Setiap Rp100 aset hanya menghasilkan Rp6,2 laba

ROE — Return on Equity Laba Bersih ÷ Total Ekuitas × 100%

= Rp492.960.000 ÷ Rp4.800.000.000
= 10,3%

⚠ Di bawah industri (15%)

Investor mengharapkan ≥ 15% dari modal yang ditanam

13.4 — Ringkasan

Ringkasan Rasio Profitabilitas PT Nusantara Digital

Rasio	Nilai	Standar Industri	Evaluasi
GPM	46,0%	≥ 55%	⚠ Di bawah
NPM	8,0%	≥ 14%	⚠ Di bawah
ROA	6,2%	≥ 10%	⚠ Di bawah
ROE	10,3%	≥ 15%	⚠ Minimal

⚠️ Kesimpulan Profitabilitas

Seluruh rasio profitabilitas di bawah rata-rata industri. Penyebab utama: HPP terlalu tinggi (54%) vs standar industri 45%. Perlu investigasi efisiensi operasional.

13.1–13.4 — Ringkasan Gabungan

Seluruh Rasio PT Nusantara Digital (2025)

Kategori	Rasio	Nilai	Evaluasi
Likuiditas	Current Ratio	2,67	✔ Sehat
	Quick Ratio	2,33	✔ Di atas standar
	Cash Ratio	1,00	✔ Kuat
Solvabilitas	DER	0,67	✔ Moderat
	DAR	0,40	✔ Sehat
	TIE	6,27×	✔ Sangat aman
Profitabilitas	GPM	46,0%	⚠ Di bawah industri
	NPM	8,0%	⚠ Di bawah industri
	ROA	6,2%	⚠ Di bawah industri
	ROE	10,3%	⚠ Minimal

13.5 — Integrasi BI Dashboard

Rasio Sebagai KPI di Dashboard

Setiap rasio keuangan menjadi satu KPI widget di dashboard eksekutif — dipantau secara real-time dengan threshold otomatis.

📊

At-a-Glance

KPI terlihat dalam 3 detik pertama

🎯

Kontekstual

Target & standar selalu ditampilkan bersama

🔍

Drill-Down

Klik KPI untuk detail data pendukung

🔔

Alert Otomatis

Notifikasi jika rasio melampaui threshold

💡 Less is More

Pilih 5–7 KPI utama yang paling relevan. Dashboard dengan 50 rasio justru tidak informatif.

13.5 — Dashboard Visual

Financial KPI Dashboard — PT Nusantara Digital

Periode: 31 Desember 2025

Current Ratio

2,67

Target: ≥ 2,0

Quick Ratio

2,33

Target: ≥ 1,0

Cash Ratio

1,00

Target: ≥ 0,5

DER

0,67

Target: ≤ 1,5

DAR

0,40

Target: ≤ 0,6

TIE

6,27×

Target: ≥ 3,0×

GPM

46,0%

Target: ≥ 50%

NPM

8,0%

Target: ≥ 14%

ROE

10,3%

Target: ≥ 15%

⚠️ ALERT: 4 rasio profitabilitas di bawah target

Rekomendasi: Investigasi kenaikan HPP dan efisiensi operasional.

Studi Kasus

Perbandingan: PT ND vs PT Digitama Solusi

Rasio	PT Nusantara Digital	PT Digitama Solusi	Lebih Baik
Current Ratio	2,67	1,90	PT ND
Quick Ratio	2,33	1,60	PT ND
Cash Ratio	1,00	0,40	PT ND
DER	0,67	1,00	PT ND
TIE	6,27×	4,18×	PT ND
GPM	46,0%	56,0%	PT Digitama
ROE	10,3%	13,2%	PT Digitama

💡 Paradoks Leverage

PT Digitama menggunakan lebih banyak utang (DER 1,00 vs 0,67) tetapi menghasilkan ROE lebih tinggi — inilah efek leverage. Tidak ada jawaban “benar atau salah” — tergantung profil risiko investor.

Rangkuman

Rangkuman Pertemuan 13

Rasio keuangan mengubah angka absolut menjadi metrik relatif yang mudah dibandingkan (“KPI kesehatan perusahaan”)
Rasio likuiditas (CR, QR, Cash Ratio) mengukur kemampuan bayar jangka pendek — semakin ketat, semakin konservatif
Rasio solvabilitas (DER, DAR, TIE) mengukur proporsi utang dan kemampuan bayar jangka panjang — utang adalah “pedang bermata dua”
Rasio profitabilitas (GPM, NPM, ROA, ROE) mengukur efisiensi laba dari margin dan sumber daya
ROE tinggi bisa menipu jika didorong leverage berlebihan — selalu lihat bersama DER
Rasio keuangan menjadi fondasi KPI di BI Dashboard dengan alert otomatis berbasis threshold

Persiapan

Pertemuan 14

Sepanjang Pertemuan 1–13, kita telah mempelajari siklus akuntansi secara manual. Pertemuan berikutnya: seluruh proses ini diotomatisasi.

💻

Sistem Informasi Akuntansi (SIA)

Otomatisasi siklus akuntansi dari jurnal hingga laporan

⚙️

Enterprise Resource Planning (ERP)

Integrasi seluruh proses bisnis dalam satu sistem

Pertanyaan refleksi: Proses manual mana yang paling membutuhkan otomatisasi?

Analisis LaporanKeuangan II

Tujuan Pembelajaran

Mengapa Rasio, Bukan Angka Absolut?

Perusahaan A

Perusahaan B

Tiga Kategori Rasio Keuangan

Rasio Likuiditas

Rasio Solvabilitas

Rasio Profitabilitas

Tiga Cara Membandingkan Rasio

Neraca PT Nusantara Digital

Laba Rugi PT Nusantara Digital

Rasio Likuiditas

Current Ratio (Rasio Lancar)

Quick Ratio (Rasio Cepat)

Cash Ratio (Rasio Kas)

Spektrum Keketatan Rasio Likuiditas

Current Ratio

Quick Ratio

Cash Ratio

Ringkasan Rasio Likuiditas PT Nusantara Digital

Rasio Solvabilitas (Leverage)

DER

DAR

TIE

Debt to Equity Ratio (DER)

DAR dan Times Interest Earned

Ringkasan Rasio Solvabilitas PT Nusantara Digital

GPM dan NPM — Margin Laba

ROA dan ROE — Efisiensi Sumber Daya

Ringkasan Rasio Profitabilitas PT Nusantara Digital

Seluruh Rasio PT Nusantara Digital (2025)

Rasio Sebagai KPI di Dashboard

At-a-Glance

Kontekstual

Drill-Down

Alert Otomatis

Financial KPI Dashboard — PT Nusantara Digital

Perbandingan: PT ND vs PT Digitama Solusi

Rangkuman Pertemuan 13

Pertemuan 14

Sistem Informasi Akuntansi (SIA)

Enterprise Resource Planning (ERP)

Analisis Laporan
Keuangan II